Как HSBC създаде дългова машина за 600 милиарда долара

Преди малко повече от година основният изпълнителен шеф на HSBC Жорж Елхедери разкри една от най-значимите елементи от своя величествен проект за преструктуриране: да сътвори финансова централа в границите на кредитора посредством съчетание на комерсиалното банкиране и световното банкиране и пазари. 

Тъй като огромна част от тази интеграция към този момент е приключена, новото корпоративно и институционално банково поделение на HSBC е най-голямото в границите на банката и може да се похвали с баланс от близо 600 милиарда $, който Елхедри сподели, че желае да „ преработи “ и „ изпоти “.  

Майкъл Робъртс, американският банкер Елхедери, скача с парашут, с цел да следи бизнеса, сподели на FT, че ще направи това, употребявайки „ всеки акроним, който мога да ви хвърля “. 

Робъртс имаше поради множеството транзакции, които разрешават на банките да генерират дълг и да го разпределят на вложителите, помагайки за освобождение на пари за повече заеми посредством понижаване на размера на капитала, който заемите употребяват.

Сред тях са обезпечени кредитни отговорности, прекачване на обилни опасности и суапове за кредитно несъблюдение. Те значително реализират същата цел да разтоварят някои от най-рисковите елементи от кредитния портфейл на банката на вложителите. 

Планът зависи от ненаситния вкус на огромните частни кредитни компании като Apollo Global Management и Blackstone да прибират заеми, издадени от банки. Собственото поделение на HSBC за ръководство на активи също ще бъде основен вложител в транзакциите, защото наподобява да приложи инвестиция от 4 милиарда $ от банката в своите частни кредитни фондове.  

„ Честно казано, ние сме малко обратно във времето “, сподели Робъртс в изявление в централата на HSBC в Canary Wharf. Банката към момента построява инфраструктурата, от която се нуждае, с цел да генерира непрекъснат поток от транзакции, с цел да достави вложителите, сподели той. 

Робъртс прекара последните 12 месеца в обединение на два исторически разнообразни бизнеса в банката. Като основен изпълнителен шеф на новата група той следи разплащанията и комерсиалния бизнес на HSBC, ръководени надлежно от Маниш Коли и Вивек Рамачандран, както и отдела за пазари, който Патрик Джордж оглавява. 

Робъртс в този момент дава отговор и за понижена капиталова банка, откакто Elhedery закри сливанията и придобиванията и консултантските компании за финансовите пазари в Съединени американски щати, Обединеното кралство и Европа: решение, което съгласно Робъртс е било належащо, с цел да може банката да се концентрира върху разрастващи се пазари като Близкия изток и Азия. 

Като част от сливането, Робъртс и неговите помощници усъвършенстваха метода на работа на бизнеса, като трансформираха метода, по който бяха проведени екипите за покритие, зададоха прагове за възвръщаемост за разпределяне на заеми и започнаха да мерят приходите на световна основа.

„ Мисля, че хората бяха изумени от това какъв брой бързо се движехме... което не беше безусловно линия, която множеството хора биха асоциирали с HSBC - бързи и решителни “, сподели той.

Робъртс сподели, че обединеният бизнес ще направи HSBC страховит съперник на JPMorgan Chase, който има баланс от 4 трилиона $ спрямо 3,2 трилиона $ на HSBC в области като заплащания и транзакционно банкиране. Целта е да се трансформира в корпоративна и институционална банка номер едно в международен мащаб.

Но обединяването на банкери от разнообразни дисциплини исторически е било едно от главните възпиращи фактори за сливането на звената.  

Бизнесът с комерсиално банкиране, който донесе съвсем 12 милиарда $ облаги в края на 2024 година, е прочут с тесните си връзки с бизнесмени и компании, които имат дългогодишни връзки с банката. Въпреки това, световното банкиране и пазари, с към 7 милиарда $ облаги в края на 2024 година, са адресирани най-много до дълговите потребности на огромните корпорации.

„ Едно от провокациите, които имате, е, че би трябвало да изберете един водач за две много разнообразни дисциплини “, сподели някогашен старши изпълнителен шеф на HSBC. „ Влизането в бизнес, благосъстоятелност на бизнесмен, с който HSBC има връзка от 40 или 50 години, може би второ или трето потомство, изисква друг вид умения от влизането и представянето за договорка на дългови финансови пазари. “

Робъртс, който се причисли към HSBC от Citigroup през 2019 година, сподели, че това е неправилно разбиране, от което се пробва да се отърве. 

„ В предишното имаше мнение, че не можете да обедините бизнеса заради някакви извънредно разнообразни културни проблеми “, сподели той. " Ние всички бяхме една банка. Хората не желаеха да го вършат, тъй като някои от тях нямаше да се оправят доста добре, когато го направиха ", добави той.  

Свързването, основна част от тактиката на Elhedery за редуциране на разноските и обещанието за обезпечаване на $1,5 милиарда годишни спестявания на разноски на акционерите, неизбежно докара до загуба на работни места - изключително за висши мениджъри. 

" [Имаше] доста двойни функции, доста повтаряне, доста неефективност, която се натрупа. Всеки път, когато изградите две организации ...  просто изграждате всички тези непотребни разноски, всички тези непотребни хора ", сподели Робъртс. „ Вие изграждате банки в банките и това е извънредно неефективно. “

Точният брой съкращения на работни места е мъчно да се реши, като се употребяват докладваните данни на HSBC заради метода, по който бизнес сегментите са били разграничени след преструктурирането. Въпреки това корпоративната и институционална банка е понижила броя на ръководещите шефове с съвсем една четвърт, сподели човек, осведомен с цифрите, и в този момент има почти 46 000 чиновници.

HSBC съобщи, че не може да разяснява цифрите и ще актуализира числата при годишните си резултати през февруари. 

Загубата на работни места и бързината, с която Робъртс и екипът му сплотиха двата бизнеса, обаче затрудниха привличането на чиновници. „ Никога не сме правили нещо толкоз огромно и беше бързо “, сподели той. „ Приемането постоянно изостава и това е разочароващо. “

Робъртс организира голям брой кметства предходната година, с цел да изложи визията си за бизнеса, защото чиновниците се тревожеха, че банката ще загуби своята еднаквост, само че сподели, че се е примирил с обстоятелството, че някои чиновници няма да одобряват действителността. 

" Ние не сме огромна капиталова банка. Ние сме 99 % корпоративна комерсиална банка. Нищо от това не се е трансформирало ", сподели той.